波浪理论 5浪的两个卖出技巧

5浪是上涨趋势中吸引最多新股民入场的时期，但也是一些庄家开始逐步撤退，派发筹码的时期。该浪具有如下三个重要特点：第一、上涨动能较强，但强度不如3浪在5浪中，市场上涨动能占据优势，股价将再创新高，但其强度往往不如3浪。这时因为，市场的高位上涨，给早期入场的庄家制造了出货的时机，它们在5浪中会持续减仓，造成下跌动能的持续增加。成交量在5浪中虽然也有所放大，但一般不如3浪。第二、盲目乐观的市场情绪在5浪发展的过程中，各种利好消息频传，市场选择性地对各种利空消息“失明”，媒体推波助澜，投资者人人觉得自己是股神，市场场情绪极为乐观。与5浪相比，3浪的乐观情绪是由悲观转化过来的，许多投资者在入场的同时，还有较强的患得患失心理；但5浪的乐观，则是在持续乐观的背景下，经历了4浪的怀疑然后又确认的过程。此时，市场信心达到高峰，许多投资者抱着难以否认的“投资信念”，令市场进入一种非理性的狂热状态。第三、散户大量入场在5浪中，市场投机气氛极为炽热，传媒开始大肆宣扬市场的赚钱效应，大量先前没有入场的散户在这种财富效应的驱使下，也纷纷入场。这些散户最大的特点是，易受传媒左右，买涨不买跌。因此，其入场区域一般分布在5浪中期。一般来说，5浪出现之后，股价将延续原来的上涨趋势，创出新高。但由于上涨动能已经是强弩之末，所以其涨幅较小。这个过程中，MACD指标往往出现DIFF线与股价的顶背离形态，表明下跌动能正在积聚，预示着A浪即将出现。当股价开始下跌时，一些重要的支撑位也会被跌破。投资者可以参考这些技术指标辨别5浪的卖点。下面介绍两种判断5浪卖点的方法。1．DIFF线与股价顶背离股价运行至高位，一旦MACD指标出现“DIFF线与股价顶背离”，投资者就要提防A浪的出现，要注意及时卖出逃顶。如下图所示，从2010年12月到2011年4月，凌钢股份(600231)走出一波上涨走势，符合推动浪的经典5浪结构。
2011年4月19日，5浪创新高之后回调，MACD指标出现DIFF线与股价顶背离，且DIFF与DEA形成死叉，这是5浪结束的信号，后市看跌。投资者要注意及时卖出。2．股价跌破重用支撑位5浪出现之后，随着筹码的大量派发，股价随时有可能见顶下跌。当顶部不能明确判断时，投资者应将股价的重要支撑位作为卖点，即股价跌破支撑位时，应卖出股票。如下图所示，从2010年6月到11月，哈高科(600095)在经过一波上涨后，不断地盘整震荡，3浪过后股价迟迟未创新高。这可以看做是失败的第5浪。它表明上涨动能较微弱，投资者要警惕股价的下跌。
在随后的快速下跌行情中，股价迅速跌破之前3浪回落形成的低点。此时投资者应该尽快卖出股票。投资者遇到此类第5浪较弱的个股，应在股价跌破支撑线时及时卖出。