黄金螺旋线及其应用

对于时间和价格的分析，江恩理论提出以一整个圆的划分作为分析的基础，而艾略特的波浪理论则以螺旋形为分析的基础，其中一个是静态的，一个是动态的，各有所长。螺旋与圆的区别是，圆形的半径是固定的，因此，时间与价位的关系基本上是一对一的（其实对于轮中轮或江恩六角形来说，虽说都是以圆为基础，但是也是按照一定的波动率螺旋放大的。）；而对于螺旋来说，其时间和价位之间的关系则是以0.618或1.618为依据来分析螺旋形放大或缩小。如果将上面提到的理论利用波浪理论的推动5浪去看，当我们知道第1浪的长度时，这个上升5浪的终点也可以通过计算得到。方法是第1浪的长度乘以1.618倍，然后加在第1浪顶之上，计算出来的目标便是第5浪的浪顶。如下图所示：
以上证指数来看，研究1994至2001年的走势，会发现刚好印证了上述的理论。沪指由1994年7月的325 .89开始大浪(1)的上升，至1994年9月的1052.94高点结束。若以(1)浪升幅727.05点计，其1.618倍的幅度是1176.37。将1176.37加在(1)浪顶1052.94之上，其计算目标在2229.31，与实际(5)浪顶的高点2245.44只相差16.13点。16.13点相比325.89至2245.44整个5个浪的上升，差额只有0.84%（如下图）。上证指数月线图与黄金比率若上面的5个浪仅是高一级波浪的子浪(1)时，螺旋形再转一圈，便可以得到这一个高一级浪的第五浪浪顶。计算方法是将(1+1.618)R乘以1.618再加在子浪(1)浪顶之上。概括而言，只要我们知道子浪(1)的子浪1的长度R，我们便可以计算出这一组浪的整个长度，答案是1.618×(1+1.618)R+ (1+1.618)R，即1.618的四次方，6.853R。时间的方法也是一样，由于调整浪倾向沿着螺旋形的阻力线下滑，当突破时已进入第三浪，因此由第一浪起点到第二浪终点的时间的1.618倍，理论上亦应为高一级浪的调整浪终点。最重要的一点是，当我们知道5个推动浪的第一个浪的子浪(1)长度时，整个推动五浪的升／跌幅便可以大约计算得到，这点是波浪理论在技术分析工具之中最有用的地方。当然，有两点必须要肯定的：(1)正在预测的走势是推动浪的性质，以5个浪的形态上升，而要肯定所分析的走势不是调整浪。(2)第一浪的子浪通常十分简短，若处于强劲的升浪中，第一浪与第二浪将难以划分，除非正确界定出第一浪的子浪(1)，否则，将难以正确计算第五浪的浪顶。试举一例：下图是美元兑马克于1989年5月开始的—段日线图。美元兑马克于1989年，6月15日的2.0480下跌至6月20日的1.9655马克，下跌幅度为825点。利用上述介绍的计算方法，这一组中期下跌浪的幅度应勾0.0825乘以6.8535，跌幅应为0.5654。由9月15日2.0480马克开始计算，下跌目标应为1.4825。结果，美元兑马克于1991年2月11日下跌至1.4430马克，与目标相差约400点，或跌辐的7%。美元兑马克日线图与黄金比率由此可见，只要利用1989年6月15至20日前后六天的跌幅，便可以大致上计算一年半后的下跌目标。以美元兑日圆的走势为例：美元兑日圆由1991年6月12日的142.15日圆开始，以五个浪的形式下跌，第一浪由6月12日的142.15日圆下跌至7月12日的135.95日圆，其子浪(1)是由6月12日的142.15下跌至6月14日的140.20日圆，跌幅为1.95日圆，在两天内完成。利用这两天的跌幅，我们可以大约计算得到由142.15日圆开始的中期性下跌五浪的目标。以上述子浪1的跌幅1.95日圆计，几个重要的目标分别为：(1) 142.15 - 1.95×6.8535=128.75(2) 142.15 - 1.95×6.8535×1.618= 120.53目标1实际上只是142.15日圆以来五个下跌的第三个实际价位为128.50，与上述的目标只差28点。目标2才是第五浪的底，目标120.53与实际的121.95相差1.42日圆。美元兑日圆日线图与黄金比率