南极光上市时间查询，300940深圳南极光上市进展及竞争优劣势分析

创业板新股南极光申购就在下周一，此次发行新股2960.6423万股，此次发行不设老股转让。发行人此次发行的募投项目计划所需资金额约为5.21亿元。按此次发行价格12.76元/股，发行人预计募资总额约3.78亿元，扣除预计发行费用约4535.05万元(不含增值税)后，预计募资净额约为3.32亿元。

根据目前新股上市的规则，通常情况下新股申购完成后，一般过8-14天(自然日)上市交易，【南极光(300940)、股吧】申购的时间是1月25日，那么根据计算可得南极光上市时间可能会在2月2日-2月8日，当然新股上市也是有推迟的可能的，所以也可能会在年后才上市，大家及时关注，此外在新股中签之后，投资者只需要保证账户当中有足够的申购资金就可以了，接下来就是耐心等待南极光正式上市交易吧。

一、发行人的基本情况

二、发行人设立情况

2018年6月26日，南极光有限召开股东会，全体股东一致同意以截至2018年1月31日（变更基准日）经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计的净资产值192，825，266.40元为基础，按照2.62：1的比例折合股本73，720，000股（每股1元），剩余119，105，266.40元计入资本公积，将有限公司整体变更为股份有限公司。2018年6月8日，厦门市大学资产评估土地房地产估价有限责任公司出具“大学评估评报字[2018]820021号”《评估报告》，经评估，截至2018年1月31日，南极光有限的净资产评估值为215，086，227.16元。

2018年7月11日，全体发起人召开股份公司创立大会并签署了《深圳市南极光电子科技股份有限公司创立大会决议》。

2018年7月11日，致同会计师事务所（特殊普通合伙）对南极光注册资本到位情况进行了审验，并出具“致同验字[2018]第350ZA0030号”《验资报告》确认。

2018年7月23日，南极光已就上述事宜办理完毕工商变更登记，并领取了统一社会信用代码为"91440300683778347J"的《营业执照》

南极光设立时的股权结构如下：

2019年10月14日，信永中和就发行人的净资产折股情况出具了"XYZH/2019BJA190012号”《深圳市南极光电子科技股份有限公司净资产复核报告》。根据该报告说明，经复核，截至2018年1月31日止，南极光有限的资产总额为546，331，546.26元，负债总额为353，869，395.45元，净资产为192，462，150.81元，南极光有限净资产折合为股本7，372.00万股不存在出资不实的情形。因发行人股改以前年度存在报表差异调整事项影响股改基准日的净资产，发行人差异调整事项主要系收入确认方式变化追溯调整、坏账计提、存货跌价准备、融资租赁、部分项目重分类导致。

信永中和出具的净资产复核报告与原审计报告主要调整及差异情况如下：

发行人于2019年10月29日召开2019年第四次临时股东大会，确认本次调整未对公司整体变更时的注册资本造成影响。

南极光竞争优势

（1）技术研发优势

公司始终注重研发投入和技术创新，保持着较强的自主创新能力以及快速的产品和技术更新。目前，公司在人才团队、研发设备、研发模式方面逐渐形成了独有的技术研发优势。首先，公司在长期研发过程中培养了研发能力较强的人才团队，主要技术人员在公司任职多年，具备丰富的背光显示模组行业研发经验：其次，公司拥有行业领先的精密模具和高性能背光源产品研发设备，CNC精雕机、超精密V-CUT加工机、钻石精密撞点机及激光刻蚀设备等高精密设备能进行高精度模具开发，同时掌握光学微结构设计及加工制造能力，具备自主研发能力：再次，公司形成了可持续的研发模式，一方面根据客户需求进行定制化研发，满足客户技术工艺要求，另一方面紧贴市场需求和技术发展趋势进行前瞻式研发，确保可持续的技术领先优势。

目前，公司的真空压缩模技术处于行业领先水平，在导光板和SG手机后盖产品上得到充分体现。导光板是背光显示模组中最关键的组成部分，其技术水平和产品质量直接决定着背光模组的光学性能。公司已熟练掌握真空压缩模技术并全面应用于导光板生产，压缩模技术对模具设计能力和模具加工精度要求较高，该技术即在注塑后再进行一次模腔压缩，该种技术下，在模腔中建立的压力均匀分布于产品表面的各个方向，可以提高产品表面细微部精度、尺寸稳定性以及生产工艺重复性，从而较大程度上的提高生产效率和良率。注塑成型工艺按照填充方式可以分为直射法和压缩法，直射法对模具精度要求较低，但较薄制品成型较难、微结构转写精度较低。采用压缩模技术较直射法而言，成型压力大幅下降，更易保持塑胶原有的特性，产品稳定性更好，容易通过客户的产品可靠性测试，并能延长模具的生命周期、降低模具的维护成本。同时，采用压缩模技术对塑胶粒的性能要求较低，可以降低公司的生产成本。

凭借压缩模技术优势，公司积极拓展5G手机后盖生产项目，通过真空精密注塑一体成型、3D纳米纹路设计、表面光学微结构加工技术或工艺，生产出品质稳定、表面硬度高的手机后盖产品。

（2）客户资源优势

公司经过多年来在背光显示模组行业深耕细作，积累了丰富的客户资源，与客户建立了长期稳定的合作关系。

在手机背光源领域，公司目前已进入京东方、【合力泰(002217)、股吧】、深超光电、华显光电、帝晶光电、信利光电、联创电子、同兴达、群志光电等领先的液晶显示模组企业的合格供应商体系，应用的手机终端品牌包括华为、OPPOo，VIVo、小米、三星、LG、传音、摩托罗拉等；在专业显示领域，公司客户包括酸成电子、天山电子、秋田微等，产品已经应用到海尔、美的、Honeywell、松下等终端品牌。这些下游客户为了保证其自身产品质量的可靠性、经营成本的可控性，对供应商的选择均较为严格，获得其认证是公司产品研发、生产、品质控制和服务水平实力的综合体现。公司与其一经建立供应关系，将会维持相对稳定的业务往来关系，丰富和稳定的客户是公司的核心竞争力之一。

未来，发行人将巩固现有的优质客户资源和销售网络，进一步增强客户粘性，并积极开拓下游客户。同时，发行人将加强销售团队的建设，积极探求下游客户的需求，并将公司产品研发与下游客户需求相对接，提升公司产品的市场适应性和先进性，扩大公司的市场份额。

（3）完整生产流程优势

公司主要产品为背光显示模组，其原材料包括各种膜材、塑料粒子、LED灯珠以及FPC等。背光显示模组的生产过程包括对各种膜材进行模切、塑料粒子注塑形成导光板、LED灯珠贴焊在FPC上并最终进行装配。公司目前具备完整的生产链，从模切、注塑、SMT到装配，使得公司对生产全流程可以进行有效的控制，从而既保证了整体产品性能的稳定，又降低了整体的综合成本。同时，拥有完整生产流程的企业，更受下游液晶显示模组企业和终端手机品牌商的青睐。因而，公司拥有背光显示模组完整生产流程的优势。

（4）先进生产设备优势

在装配环节，公司目前拥有先进的全自动组装线，配备有CCD视觉对位贴膜机、光学色亮度自动检测仪、AOI背光缺陷自动检测机等，可以提升公司的生产效率和产品质量的稳定性。

在工模环节，公司拥有先进的模具加工设备，集模具设计、加工、装配为一体的完整配套体系，成熟的模具制作技术实现在模具零件上的高度标准化，从而缩短模具制造周期。公司采用高精度的磨削、线割、CNC加工设备，模具零件加工精度达0.002mm；公司配备了行业领先的超精密V-CUT加工机、钻石精密撞点机及激光刻蚀设备，能自主加工导光板光学微结构；同时，公司引入了微米级二次元、三坐标测量仪、测高仪等测量设备、纳米级激光3D显微镜，通过精准测量、光学微结构测试，保障模具零件加工精度符合产品设计的要求。在注塑环节，公司配备了导光板超高速注塑机，除此之外，公司配备了高端抛光机，其可以加工出满足“美人尖”、水滴形、U型等异形设计要求的导光板，并且相较于直接成型工艺，其光学性能更优。公司先进的生产设备保障了产品的优良品质，可以更好的满足下游客户及品牌终端的需求，提升公司的市场竞争力。

（5）全面质量管理优势

良好的质量管理体系是公司赢得客户信任、建立长期稳定合作关系的重要基础。公司先后导入IS09001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、QC080000有害物质过程管理体系、IATF16949汽车产品质量管理体系和精益生产管理模式。公司自主研发的系列产品均符合欧盟环保标准。公司先后引进30余台/套先进的质量检测设备，如XRF环保测试仪、基恩士3D显微镜、光谱测试仪、金镍厚度测试仪、紫外线可见分光度透过仪和傅立叶红外光谱分析设备等；并设立了质量检测实验室，其可保证公司各系列产品符合客户对可靠性试验的要求。针对公司研发、采购、生产各方面，公司均建立了内控有效的质量管理体系，实现产品生产全过程的程序化、流程化、精细化管理，并严格按照相应检验标准进行质量控制。

（6）快速响应客户需求并及时供货

由于不同型号的终端产品对背光显示模组的工艺设计、产品质量、规格标准的要求不同，背光显示模组生产具有定制化特点。与此同时，智能手机终端应用市场产品更新较快，这就要求背光显示模组生产企业能够根据市场产品更迭变化，及时满足客户快速变化、密集下单的需求。

公司具有突出的研发设计能力，与客户建立了良好的沟通与合作关系，及时掌握市场需求变化并进行定制化研发；同时，公司具有完整的背光显示模组生产流程，先进的全自动组装生产线：此外，公司还建立了高效的管理体系。因此，公司各种优势共同构建了快速响应、高效运转、分工明确的业务体系，保障公司能够快速响应客户需求并及时供货。

发行人面临的挑战

发行人所处的光电子器件行业既是技术密集型行业，也是资本密集型行业。

公司不仅需要投资生产设备、新建厂房等固定资产，同时需要储备足够的运营资金满足公司的日常运营。与同行业上市公司相比，公司的融资能力相对不足，公司主要靠自有资金和银行借款支持公司的发展，截至2020年6月30日，公司合并口径的资产负债率为45.00%，资产负债率水平较高，目前资金实力不足以满足公司在前沿技术研发、先进生产线引入以及市场开发等方面的需求，这一定程度上束缚了公司的快速发展。因此，公司拟通过资本市场进行融资，进一步增强资金实力、扩大发展，提升公司的竞争实力和市场地位。

新股上市首日上涨规则

目前实行的关于新股上市首日涨跌幅的限制是在2014年1月1日后实行的，股价最高涨幅为发行价44%。

根据上交所规定，新股上市首日集合竞价进行申报的价格有效区间是：下不得低于发行价格的80%，上不能高于发行价120%；在连续竞价进行申报有效价格区间是：下不得低于发行价格64%，上不能高于发行价格的144%。这就是对于新股上市首日涨跌幅限制的具体内容。同时还做出了其他的规定：在盘中价格首次涨跌幅达到10%的时候，出现临时停牌30分钟，首次涨跌幅达到20%的时候，停牌当日的下午2点55分。

和上交所不同的是，深交所在首日收盘的时候，不是集合竞价而是集合定价，以下午2点57分成交价为定价，根据时间来对于申报进行一次性的集中交易。在新股首次涨跌幅达到10%，停牌30分钟；达到20%的时候，停牌到到当日下午2点57分。

科创板新股上市的前五个交易日是没有涨跌幅限制的，但交易所设置了新股上市前5日的盘中临时停牌机制，即在盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到30%、60%时，分别停牌10分钟。目前创业板改为注册制之后也是如此，南极光首日上涨规则符合这一规定。